Welcome, visitor! [ Register | Loginrss  |  tw

The E-Myth Revisited: Why Most Small Businesses Don’t Work

Eugenia | Blog Posts, Book Reviews, Startups Tips & Tricks | September 28, 2009

EmrLA new startup is born. You have finally made the big step you’ve been dreaming about for years: becoming an entrepreneur. You work day and night, trying to create the best product out there. However, focusing on your product alone is hardly enough, so you’ll end up neglecting every other aspect of your business.

Soon enough, you’ll find yourself overwhelmed with orders, clients, invoices, bank statements, bug reports, complaints, suppliers, delivery dates, employees problems… You will feel that things are getting out of hand and you are standing on the verge of a breakdown. You have two choices: go bankrupt or go back to being small, when you were alone and things were getting done. Up until this point, the story told by Michael Gerber in “The E-Myth Revisited” sounded frighteningly like my own story. Moreover, according to the statistics cited in the book, it was the story of most startups.

Why is this happening? According cu Michael Gerber, because you are not owning a business, you own a job. Because the only thing you know how to do well is building your product and you think this is enough for running a successful business. If YOU are your business, if your business cannot work well unless you are around, you don’t own it, IT owns you. You are not even an employee in your company, because employees get time off, you are a prisoner of your own creation.

What can you do about it? Luckily, Michael Gerber has a solution for this: the franchise model. Don’t think your business is about building a good product, but about building a system that works without you. Define your system, define its mechanism and procedures, than place people for every position the system need. Don’t create tasks around the people that are already there, but rather hire people around a set of tasks.

The book explains in detail how to identify your problem, find the solution and apply it to your particular case, so I hope it will be as useful to you as it was to me.

12 Responses to “The E-Myth Revisited: Why Most Small Businesses Don’t Work”

  1. Am adaugat cartea pe lista! Multumesc de recomandare. Pare interesanta si foarte utila pentru toti antreprenorii.

    Ai putea sa dai mai multe recomandari de acest gen. :-)

  2. Asta si intentionez, pe masura ce gasesc carti care chiar merita. :) “The E-Myth” mi-a fost si mie recomandata de Viorel Spinu.

    Am mai facut cateva review-uri pana acum http://www.arenabiz.ro/tag/carti-de-afaceri/, desi singura carte dintre ele pe care as recomanda-o este “Founders at work”.

  3. Super!

    Am mai scris si eu despre cateva carti, cate putin, aici: http://www.negrean.ro/eticheta/carti/

    Desi nu sunt carti noi, sunt carti ce merita citite (sau ascultate cum prefer eu :) ) de orice antreprenor.

    Felicitari pt initiativa!

  4. Multumesc si eu pentru recomandari, cartea lui Tim Ferris si cea a lui Seth Godin sunt si ele pe lista de lecturi viitoare :) .

  5. Merita!

    Cu placere :-)

  6. Foarte util articolul. Unul dintre citatele remarcabile din cartea lui Michael Gerber este urmatorul:

    “Oamenii care sunt exceptionali in business nu sunt astfel din cauza cunostintelor pe care le detin ci din cauza nevoii nesatule de a cunoaste mai mult.”

    :) Si pe mine ma pasioneaza tema:
    Tu NU esti businessul tau

  7. Multumesc. Vad ca avem preocupari comune si proiecte asemanatoare. The more, the merrier :)

  8. In aproximativ acelasi context, ii raspunsesem lui Paul pe blogul sau spunandu-i ca o modalitate buna de a cuantifica eficienta unui antreprenor-manager este sa-l pui sa spuna cat timp crede ca poate sta departe de afacere (in sensul de micro-management) fara ca aceasta sa aiba de suferit. Cu cat mai mult, cu atat il consider mai eficient.

    Din pacate cunosc in detaliu un exemplu de astfel de startup dus la extrem (nu vreau sa dau nume, nu e o firma din Romania oricum) in care el si ea (parteneri de viata, el in postura de manager, ea de investitor) conduc o firma de software. Nimic nu misca fara ei in acea firma… daca nu stie unul, sigur stie celalalt. Iar daca nu stie nici unul, sigur nu este un lucru facut bine. Nici unul din ei nu este specializat si/sau experimentat in managementul de proiecte sau in dezvoltarea de produse soft, dar nu stiu cum in timp au ajuns sa considere ca se pricep al dracului de bine. Oamenii au bagat milioane de euro in dezvoltare/promovare, si-au ipotecat case, tot tacamul. Sunt ani de zile de cand nu au mai plecat in vreun concediu pentru ca “ce s-ar face firma daca am fi plecati macar cateva zile?”. Desi ideile din spatele produselor sunt excelente, produsele in sine efectiv nu merita banii de licenta. Sunt la ani lumina de break-even si sunt pe punctul de a ramane fara resurse financiare. Dar in continuare considera ca ei stiu cel mai bine cum trebuie dezvoltate si promovate produsele. Ce-si face omul cu mana lui…

  9. Si eu cunosc un caz foarte asemanator, tot cu sot si sotie, ipoteci si falimentul care le bate la usa. De fapt ce zic, si eu am fost un astfel de caz. :P

    Problema e ca, din interiorul vartejului, nu vezi lucrurile la fel de clar ca din afara lui si nu intelegi unde ai gresit, crezi ca trebuie doar sa muncesti mai mult pana trece perioada proasta (fara sa-ti dai seama ca perioada proasta deja te tine de cativa ani buni).

  10. @Bogdan: Fa-le cadou cartea de mai sus. Daca sunt suficient de deschisi la minte incat sa o citeasca li se va schimba viata 180gr. Iar tu vei fi eroul. Ajuta-i!

    @Geea: Ce frumoasa e industria noastra :)

  11. @Paul:

    Din pacate, un om care crede ca le stie pe toate, ajuns deja la o varsta care ii permite sa creada ca stie multe, nu prea poate fi intors din drum cu o carte. Pentru ca in sine sfatul catre el, de a citi acea carte, nu poate fi mai bun decat ceea ce face el deja… doar le stie pe toate, nu?

    Serios vorbind, am incercat ani de zile sa ii conving sa renunte la incercarea de a face/control totul sau macar sa asculte si niste sfaturi. E ca atunci cand sa zicem incerci sa faci un alcoolic sa se lase de baut: parca din ce ii zici, din aia bea mai mult. Pana nu decide el singur sa se lase, daca decide vreodata, n-ai nici o sansa.

Leave a Reply